GeminiDerivatives是由美国知名加密货币交易所Gemini推出的金融衍生品交易平台，隶属于文克莱沃斯兄弟（Cameron和TylerWinklevoss）于2014年创立的GeminiTrustCompany旗下。作为全球首批获得纽约州金融服务部（NYDFS）监管许可的数字货币衍生品平台之一，其核心定位是结合传统金融市场的合规性与加密货币市场的创新性，为机构及专业投资者提供包括期货、期权、永续合约等多元化的衍生品服务。GeminiDerivatives延续了母公司在安全与合规领域的优势，采用中央限价订单簿（CLOB）机制确保交易透明度，并通过冷存储、多重签名等技术保障资产安全，同时积极扩展欧洲、亚洲等国际市场以应对全球化需求。2025年，Gemini母公司筹备纳斯达克上市计划，GeminiDerivatives进一步明确了其在合规衍生品赛道中的战略地位。
GeminiDerivatives凭借母品牌Gemini的监管背书和技术积累，展现出强劲的增长潜力。加密货币市场逐渐成熟，机构投资者对合规衍生品的需求显著提升。平台通过与美国商品期货交易委员会（CFTC）等监管机构的合作，持续优化产品线，例如推出与美元锚定的稳定币GUSD作为保证金工具，并计划整合人工智能驱动的风险管理系统。GeminiDerivatives正探索与欧洲银行合作（如列支敦士登的弗里克银行）拓展法币通道，降低跨境结算门槛。在2025年特朗普政府推动加密友好政策的背景下，其衍生品业务有望借助政策红利加速渗透传统金融领域，成为连接加密货币与传统资产的桥梁。
市场优势上，GeminiDerivatives的核心竞争力体现在三重维度：合规性、流动性和技术生态。作为受NYDFS和SEC双重监管的平台，其合规框架远超同类去中心化衍生品交易所，尤其适合对冲基金和家族办公室等保守型机构。流动性方面，平台与顶级做市商及GeminiPrime（机构服务）深度绑定，确保大额订单的即时成交，同时通过GeminiEarn等增值服务吸引长期资金沉淀。技术层面，其独有的PerformativeMarketMaking模型（基于机器学习）能动态调整报价策略，在波动市场中保持价差稳定性，这一创新已被富达基金等机构验证可将年化收益提升30%。
亮点特色中，GeminiDerivatives的差异化设计聚焦于用户体验与风险控制。平台提供“冰山订单”（IcebergOrder）和条件单等高级交易工具，支持用户隐蔽大宗交易意图，避免市场冲击。针对高频交易者，其API接口延迟低于5毫秒，并允许自定义清算逻辑。GeminiDerivatives首创“保险基金+破产保护”双重机制，在极端行情下优先使用平台资金弥补穿仓损失，而非触发社会化分摊。其2025年推出的预测市场中心（与Kalshi合作）引入政治、经济事件合约，进一步丰富了衍生品应用场景。
