数字货币泛指以数字形式存货币，涵盖央行发行的法定数字货币（如数字人民币）以及私营机构发行的电子货币；而加密货币特指基于区块链技术、通过密码学保障安全的去中心化数字资产，如比特币、以太坊等。理解这一区别，是进入数字金融世界的第一步。
数字货币通常由中央银行或受监管的金融机构主导，具备法偿性和国家信用背书，其价值与法定货币挂钩，例如数字人民币与纸质人民币具有同等效力。加密货币则完全不同，它通过算法和分布式网络生成，没有中心化发行机构，其价值由市场供需决定，波动性远高于传统货币。这种去中心化特性既是加密货币的魅力所在，也使其长期面临监管争议。
数字货币可以采用多种技术形式，既包括传统的中心化数据库系统，也可能部分采用区块链技术；而加密货币必须依赖区块链的分布式账本和加密算法，确保交易不可篡改且匿名可控。数字人民币虽运用了部分区块链技术，但其核心仍由央行集中管理，交易可追溯；而比特币等加密货币的交易记录完全公开，但用户身份信息被加密保护。
全球范围内，各国对数字货币普遍持开放或试点态度，因其符合现有金融监管框架；但对加密货币的立场则分化明显，部分国家承认其商品属性，另一些则严格限制交易。这种差异源于加密货币的匿名性和跨境流动性可能带来的洗钱风险，而数字货币在反洗钱、反恐融资等方面更易纳入现有监管体系。
